Os 8 principais indicadores financeiros e suas características

O indicadores financeiros são as relações entre as estatísticas econômicas e financeiras, como dívida, ativos, passivos, riqueza, renda e produção. Sua utilidade está em sua capacidade de fornecer uma idéia da força, estabilidade e desempenho de vários setores de uma organização.

Por exemplo, uma análise da dívida de uma empresa sozinha não fornece tanta informação quanto a análise do custo da dívida em relação às receitas, ou o nível da dívida em relação ao patrimônio líquido.

O uso de indicadores financeiros para medir o desempenho de uma empresa permite comparar diferentes tipos de negócios. Se você estiver procurando comparar o desempenho da empresa com uma variedade de outras empresas, os indicadores financeiros são uma ferramenta neutra para avaliar o desempenho.

Não há substituto para indicadores financeiros quando se trata de medir a saúde financeira de um negócio. É essencial monitorar de perto o desempenho financeiro de uma empresa para seu sucesso a longo prazo.

Principais indicadores financeiros e suas características

Capital de trabalho

Avaliar a saúde de uma empresa na qual você deseja investir envolve entender sua liquidez. Entenda com que facilidade essa empresa pode converter ativos em dinheiro para pagar suas obrigações de curto prazo.

O indicador de capital de giro é calculado dividindo-se o ativo circulante pelo passivo circulante.

Por exemplo, se a empresa XYZ tem ativos atuais de US $ 8 milhões e passivos atuais de US $ 4 milhões, ela tem uma proporção de 2 para 1, o que parece muito bom.

Além disso, se duas empresas semelhantes tiverem uma proporção de 2 para 1, mas uma tiver mais dinheiro entre seus ativos atuais, essa empresa poderá pagar suas dívidas mais rapidamente do que a outra.

Relação rápida

Também chamado de teste de ácido, esse indicador subtrai os estoques de ativos circulantes, antes de dividir esse valor entre os passivos circulantes.

A ideia é mostrar como o passivo circulante é coberto pelo caixa e por itens com valor quase em dinheiro. Inventário, por outro lado, leva tempo para vender e se tornar um ativo líquido.

Se a XYZ tiver US $ 8 milhões em ativos circulantes menos US $ 2 milhões em estoques, mais de US $ 4 milhões em passivos circulantes, ela terá uma relação de 1,5 para 1. As empresas gostam de ter pelo menos uma relação de 1 para 1.

O número resultante deve, idealmente, estar entre 1,5 e 3. Uma proporção de menos de 1 significa que você não tem dinheiro suficiente para pagar as contas de curto prazo.

O monitoramento desse indicador pode avisar com antecedência os problemas de fluxo de caixa, especialmente se a taxa cair na zona de perigo entre 1,5 e 1.

Lucro por ação

Ao comprar uma ação, você está participando dos lucros futuros (ou risco de perda) da empresa. Lucro por ação mede o lucro líquido obtido para cada ação, dentro das ações ordinárias de uma empresa.

Os analistas da empresa dividem seu lucro líquido pelo número médio ponderado de ações ordinárias em circulação durante o ano.

Relação preço / lucro

Chamado de P / G, este indicador reflete a avaliação dos lucros futuros dos investidores. O preço das ações da empresa é determinado e dividido pelo lucro por ação, a fim de obter a relação preço / lucro.

Por exemplo, se uma empresa fechou suas operações em US $ 46,51 por ação e o lucro por ação nos últimos doze meses ficou em média em US $ 4,90, a relação P / G seria 9,49. Os investidores teriam que gastar US $ 9,49 por cada dólar gerado pelos lucros anuais.

Mesmo assim, os investidores estão dispostos a pagar mais de 20 vezes o lucro por ação de certas ações. Isto é, caso sintam que o crescimento futuro dos lucros lhes proporciona um retorno adequado do seu investimento.

Relação de endividamento

O que acontece se uma empresa que quer fazer um investimento potencial está tomando emprestado demais? Isso pode reduzir as margens de segurança por trás do que você deve, aumentar seus custos fixos, reduzir os lucros disponíveis para dividendos e até mesmo causar uma crise financeira.

O índice de dívida é calculado adicionando-se a dívida em aberto de curto e longo prazo e dividindo-a pelo valor contábil do patrimônio líquido.

Digamos que a XYZ tenha aproximadamente US $ 3,1 milhões em empréstimos e um patrimônio de US $ 13,3 milhões. Isso gera um modesto índice de endividamento de 0,23, o que é bastante aceitável na maioria das circunstâncias.

No entanto, como com todos os outros indicadores, a métrica deve ser analisada em termos de padrões da indústria e os requisitos específicos da empresa.

Retorno sobre o capital

Os acionistas comuns querem saber quão lucrativo é seu capital nos negócios em que investem.

O retorno sobre o capital é calculado com base no lucro líquido (após impostos) da empresa, subtraindo os dividendos e dividindo o resultado pelo valor das ações ordinárias da empresa.

Digamos que o lucro líquido seja de US $ 1,3 milhão e os dividendos de US $ 300.000. Isso é subtraído e dividido pelos US $ 8 milhões em ações ordinárias.Isso dá um retorno sobre o capital de 12,5%.

Quanto maior o retorno sobre o capital, melhor a empresa está gerando lucros.

Margem de lucro bruto

A margem de lucro bruto indica se os bens ou serviços estão sendo avaliados adequadamente. Aqui está a equação para calcular este indicador financeiro:

Margem de lucro bruto = (receita - custo da mercadoria vendida) / receita.

A margem de lucro bruto deve ser grande o suficiente para cobrir as despesas operacionais fixas e deixar uma margem de lucro líquido no final.

Margem de lucro

A margem de lucro líquido indica qual porcentagem da receita foi um benefício. A equação é simples: margem de lucro líquido = lucro líquido / renda total.

O benefício líquido é a quantia de dinheiro que permanece após todas as faturas terem sido pagas. O benefício líquido pode ser calculado usando uma subtração simples:

Benefício líquido = receita total - despesas totais

Por exemplo, se as vendas do ano passado totalizaram US $ 100.000 e as despesas comerciais para aluguel, estoque, salários, etc. eles adicionaram US $ 80.000, o benefício líquido é de US $ 20.000.

Este indicador ajuda a projetar lucros futuros e estabelece metas e benchmarks para lucratividade.

Referências

1. Glenn Wilkins (2016). 6 rácios financeiros básicos e o que revelam. Investopedia. Retirado de: investopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 indicadores-chave de desempenho financeiro para avaliar a saúde do seu negócio. Retirado de: quickbooks.intuit.com.
3. Estatísticas do Canadá (2016). Indicadores financeiros das contas do balanço nacional: atualização. Retirado de: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Como medir o desempenho dos negócios com indicadores financeiros. Pequenas Empresas - Chron. Retirado de: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 indicadores financeiros para rever com seu contador. Caixa de fundos. Retirado de: fundbox.com.