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Características e conseqüências do capitalismo financeiro
O capitalismo financeiro É a terceira fase do processo de evolução do capitalismo mundial, que se originou em meados do século XX e foi estendido ao presente. Esta etapa foi precedida pelo capitalismo industrial e comercial, e começou nos anos 70.
É também conhecido como capitalismo monopolista, cuja consequência mais importante tem sido o crescimento acelerado da economia através de um processo de centralização do capital. Com o crescimento do capitalismo financeiro, grandes conglomerados corporativos, industriais, comerciais, etc., corporativos rapidamente se originaram.
Esse processo de centralização e fusão de capital deu origem ao nascimento de corporações transnacionais monopolistas no final do século XX e início do século XXI.
O capitalismo financeiro também é caracterizado pela forte dominação econômica e política exercida pelas instituições financeiras sobre todos os outros setores da economia.
Nos últimos anos, esse domínio resultou no crescimento do capital financeiro especulativo, em vez do crescimento das atividades produtivas.
As crises financeiras das últimas quatro décadas no mundo têm sido uma conseqüência direta dessa forma de capitalismo baseada no lucro e na especulação.
Índice
- 1 caraterísticas
- 2 conseqüências
- 3 Crises financeiras mais importantes nos últimos anos
- 4 referências
Características
O capitalismo financeiro difere de outras formas de capitalismo por várias razões que são indicadas abaixo:
- Na atividade econômica, o setor financeiro é determinante para o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB).
- Há um aumento exponencial nas transações financeiras sem um objetivo produtivo, mas sim especulativo.
- Existem cadeias de intermediação financeira (bancos, empresas de investimento, etc.) que muitas vezes se tornam preocupações para o sistema.
- Centrífugas e bolhas são produzidas com o uso de capital. Por um lado, o banco depositário tenta atrair poupanças para emprestar dinheiro; do outro lado está o banco de investimento, que obtém seus recursos do mercado interbancário para emprestar de volta e reinvesti-lo. Da mesma forma, as empresas de investimento vendem ações no mercado de ações.
- Gera crises periódicas devido ao fato de que a sobrecarga da dívida cresce mais rápido que a produção e capacidade da economia "real" para suportar essas dívidas.
- O capitalismo financeiro procura obter e maximizar seus ganhos de capital fundamentalmente através de altos preços da terra, commodities e ativos imobiliários rentáveis, ao contrário do capitalismo industrial, segundo o qual a realização do lucro estava sujeita ao aumento crescente das vendas.
- No setor imobiliário, a depreciação e a depreciação excessiva das propriedades, juntamente com o pagamento de juros hipotecários, deixa poucos rendimentos tributáveis. Algo semelhante acontece nos negócios de hidrocarbonetos (petróleo e gás), bem como em mineração, seguros e bancos. Desta forma, ele tenta evitar o pagamento do imposto de renda.
- No moderno capitalismo financeiro de hoje não há lucro substancial da exploração do trabalho assalariado, como Karl Marx indicou, mas através da mobilização e uso de fundos de pensão, seguridade social e outras formas de poupança investidas em ações do mercado de ações, títulos e imóveis.
Consequências
- Crescimento acelerado e desordenado da economia, através de um processo de aumento exponencial do sistema financeiro a nível internacional, sem uma efetiva coordenação política, nem com uma arquitetura financeira correta e com uma regulação internacional menos correta de novos produtos financeiros.
- O "reaquecimento" da economia é outra consequência do capitalismo financeiro. Isso ocorre quando há um influxo maciço de capital, causando uma expansão da demanda agregada tão excessiva que gera desequilíbrios macroeconômicos.
- A influência do sistema financeiro internacional não se limitou à mera intermediação na atividade da moderna economia capitalista, mas também impregnou o sistema político e influenciou os objetivos da política econômica de um país.
- Houve várias crises financeiras com consequências desastrosas para a economia. Os dois casos mais emblemáticos dos últimos anos foram a Black Monday (19 de outubro de 1987), que causou a queda da Bolsa de Nova York; e a crise financeira de 2008 nos Estados Unidos e na Europa.
- Estas crises recorrentes têm sido uma consequência direta da natureza das operações bancárias e das bolhas causadas pelo capitalismo financeiro internacional. Devido às suas características e recorrência, esse processo foi chamado de crise sistêmica do capitalismo financeiro.
- Depois do colapso financeiro causado pela bolha imobiliária e pelos "títulos tóxicos" nos Estados Unidos e na Europa, foi necessária uma assistência financeira em grande escala. Durante esse processo, vários bancos e outras empresas financeiras foram nacionalizadas para refluti-los.
- O chamado Grande banco A situação financeira também envolveu o desembolso de centenas de bilhões de dólares pelos bancos centrais.O objetivo era pagar os clientes dos bancos afetados e evitar maiores danos econômicos. Mais liquidez monetária foi criada e as taxas de juros foram reduzidas, entre outros mecanismos.
- O capitalismo financeiro gerou uma economia baseada em especulação e valores fictícios. Por exemplo, na crise imobiliária de 2008, as hipotecas de propriedade dos bancos norte-americanos foram revendidas para outros intermediários de fundos de investimento.
Eles também foram vendidos para fundos de pensão e hedge funds, que foram "colateralizados" (respaldados) pelas mesmas prestações de hipotecas ou imóveis comprometidos.
- A especulação e a busca do máximo lucro prejudicaram os atores econômicos reais (empresários, industriais, trabalhadores e consumidores).
Crises financeiras mais importantes dos últimos anos
A crise sistêmica causou a queda do mercado acionário global e a falência massiva dos bancos nos últimos 48 anos. A recuperação do sistema financeiro implicou a intervenção dos bancos centrais dos países afetados.
- Queda da bolsa de valores de Nova York em 19 de outubro de 1987. Com isso caiu também os mercados acionários da Europa e do Japão. O índice Dow Jones entrou em colapso naquele dia 508 pontos.
- Crise do peso mexicano (1994), crise asiática (1997) e crise do rublo (1998).
- A grande recessão dos Estados Unidos entre 2007 e 2010.
- Crise da dívida europeia e a bolha imobiliária 2008 - 2010.
- A guerra cambial e os desequilíbrios financeiros globais em 2010.
Referências
- Capitalismo financeiro. Acessado em 4 de maio de 2018 de socialsciences.mcmaster.ca
- Capitalismo Financeiro v. Capitalismo Industrial. Consultado por michael-hudson.com
- Capitalismo: o que é, causas e evolução como conceito básico. Consultado capital capital.com
- Aumento e dominância do capitalismo financeiro: causas e implicações. Consultado politicaexterior.com
- Revolução na era do capitalismo financeiro. Retirado de financeandsociety.ed.ac.uk
- Grandes fluxos de capital: causas, consequências e opções políticas. Consultado por imf.org
- A crise sistêmica do capitalismo financeiro e a incerteza da mudança. Consultado da scielo.br
- Cronologia das crises financeiras do século passado. Consultado de libertaddigital.com
- Capitalismo financeiro Consultado por wikipedia.org