Serviços de Leasing Financeiro, Tipos

O leasing financeiro eles são os proprietários de uma terra, casa ou outra posse, que vende o direito de usar a propriedade por um certo período de tempo.

O contrato que rege os direitos do locador é o arrendamento, que inclui o direito do locatário de utilizar a propriedade sob certas condições, sem interferência do locador, pelo período de tempo fixado no contrato. Em troca, o inquilino paga um aluguel.

Um arrendamento financeiro tem características semelhantes a uma compra parcelada. Isso ocorre porque o resultado usual é que o arrendatário se torna o proprietário do ativo no final do arrendamento.

Para o locatário, pode haver benefícios fiscais ao alugar um ativo em vez de comprá-lo. Além disso, os pagamentos periódicos são mais fáceis de financiar do que o preço total de compra da propriedade. O arrendamento é comparável ao aluguel do ativo por um período de tempo específico.

Para um arrendador, a principal vantagem de um arrendamento é que ele retém os direitos sobre a propriedade. Por outro lado, gera um retorno sobre o capital investido.

Índice

• 1 funções
  • 1.1 Contrato de locação
  • 1.2 Empréstimo garantido
• 2 tipos
  • 2.1 Locação financeira
  • 2.2 Arrendamento operacional
  • 2.3 Venda com leaseback
• 3 referências

Funções

Uma locação financeira é uma locação em que o locador não é o fabricante ou o vendedor do equipamento, apenas adquire o ativo para locá-lo a um locatário.

O arrendatário financeiro age da mesma forma que um emprestador que faz um empréstimo, no qual o equipamento é uma garantia: o arrendatário seleciona o equipamento e determina que ele é apropriado para o seu uso e que o vendedor é confiável, o locador somente fornece o dinheiro. .

O locador não assume riscos ou recompensas com base em ativos. Aceita apenas os riscos e recompensas financeiras, e é por isso que o nome do leasing financeiro.

O proprietário legal do ativo é o locador e dá ao locatário o direito de usar ou ocupar o ativo por um período específico. O locatário entrega pagamentos ao arrendador pelo uso do ativo.

A agência de leasing financeiro atribui todos os direitos ao arrendatário vis-à-vis o vendedor. O locador não dá "garantia implícita" e o locatário não pode revogar sua aceitação, uma vez que tenha aceitado o equipamento.

Contrato de arrendamento

A empresa de leasing financeiro deve ser compensada por qualquer perda que tenha ocorrido durante o contrato devido a danos ou uso indevido do ativo em questão. Se o ativo for vendido, o locador deve autorizar tal transação e tem direito a receber qualquer ganho financeiro resultante da venda.

Embora o locador mantenha a propriedade do activo, reduziu os direitos sobre o activo durante o período do contrato. Uma dessas limitações é que o proprietário, dado seu acesso restrito ao ativo, só pode obter acesso com a permissão do locatário.

A locação não é cancelável, o que significa que o inquilino não pode devolver o ativo sem ter pago todo o investimento do locador. Portanto, o reembolso integral do investimento do locador é garantido.

No vencimento do período contratual, e dependendo da condição do ativo, o ativo será devolvido ao arrendador. Também pode ser entregue ao inquilino, se este decidir comprar o ativo.

Empréstimo garantido

Os arrendamentos financeiros são tecnicamente diferentes, mas são substancialmente semelhantes aos empréstimos garantidos.

A taxa de retorno da companhia de leasing financeiro é fixa: não depende do valor ou desempenho do ativo. Os aluguéis de aluguel resultam em uma taxa verificável de retorno sobre o investimento, chamada de taxa implícita de retorno.

Um arrendamento financeiro não é muito diferente conceitualmente de um empréstimo bancário. Tradicionalmente, uma empresa toma emprestado de um banco ou outro credor, assina uma nota e usa o dinheiro para comprar o equipamento, que é deixado como garantia para o banco.

Se o equipamento não funcionar, a empresa pode reivindicar o fornecedor, mas não pode reter o pagamento da nota. Nem você pode processar o credor.

Tipos

Alguns locadores podem conceder uma concessão de "locação com opção de compra", em que todos os pagamentos feitos pelo locatário acabarão por ser convertidos dos pagamentos da locação para um pagamento inicial para a eventual compra da propriedade.

Locação financeira

Também conhecido como leasing financeiro, é um arrendamento no qual o arrendatário adquire o controle total do ativo e é responsável por todos os custos de manutenção e outros custos associados ao ativo.

Esse tipo de arrendamento deve ser registrado no balanço do inquilino como um ativo. Todos os pagamentos de juros e principal são registrados separadamente na demonstração do resultado.

O locatário assume os riscos e os benefícios da propriedade do ativo. Um arrendamento de capital é um arrendamento de longo prazo que cobre a maior parte da vida útil do ativo.

Existe uma opção de valor residual para o inquilino adquirir o imóvel ou equipamento a um preço específico. O direito de propriedade pode ser transferido para o inquilino no final do prazo da locação.

O tipo mais comum de arrendamento financeiro é para casas ou apartamentos, para viver indivíduos ou famílias.

Arrendamento operacional

É um tipo de arrendamento em que o locador mantém todos os benefícios e responsabilidades associados ao ativo. O locador é responsável pela manutenção e outras despesas operacionais. O locatário não registra o ativo no balanço, pois é tratado como uma despesa.

O locatário usa o ativo ou equipamento durante um determinado período da vida do ativo. Não assume o custo de manutenção. Todos os custos operacionais (serviço, registro, seguro, etc.) estão incluídos no contrato dentro do prazo designado.

O locatário não tem a opção de pagar uma quantia residual para comprar o ativo. O senhorio mantém os direitos de propriedade durante e no final do prazo da locação.

Venda com leaseback

É um tipo de acordo no qual uma das partes adquire um ativo ou propriedade de outra parte e a aluga imediatamente à parte vendedora.

O vendedor se torna o locatário e a empresa que compra o ativo torna-se o locador. Esse tipo de contrato é implementado com a condição de que o vendedor conceda imediatamente o ativo ao comprador, sujeito a uma taxa de pagamento e um período de pagamento acordado.

O comprador nesse tipo de transação pode ser um locador, uma companhia financeira, um investidor individual ou institucional.

Referências

1. IFC (2018). Locador vs locatário. Retirado de: corporatefinanceinstitute.com.
2. Investopedia (2018). Locador Retirado de: investopedia.com.
3. Wikipedia, a enciclopédia livre (2018). Locação financeira. Retirado de: en.wikipedia.org.
4. Frota de Rua (2013). Operacional Vs Finanças Leases (Qual é a diferença). Retirado de: streetfleet.com.au.
5. Marks & Associates, P.C. (2018) Explicando o que fazemos arrendamentos financeiros. Retirado de: leaselawyer.com.