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Ciclo Financeiro das Características da Empresa
O ciclo financeiro de uma empresa é o constante movimento de produtos ou serviços que é realizado para que a empresa possa continuar a operar. Quando o ciclo estiver concluído, ele começa novamente. Abrange a compra de matéria-prima, sua conversão em produtos acabados, a venda, o arquivo (se for uma conta a receber) e a aquisição de dinheiro.
Portanto, é o período de tempo que uma empresa leva para realizar sua operação normal (compra, fabricação, venda e devolução de dinheiro). O ciclo financeiro oferece uma visão da eficiência operacional de uma empresa; Pretende-se que este ciclo seja o mais curto possível para tornar o negócio mais eficiente e bem sucedido.
Portanto, um ciclo mais curto indica que uma empresa pode recuperar seu investimento rapidamente e que tem dinheiro suficiente para cumprir suas obrigações. Se o ciclo financeiro for longo, isso indica que é necessário mais tempo para uma empresa converter suas compras de estoque em dinheiro.
Índice
- 1 caraterísticas
- 1.1 Período de Inventário
- 1.2 Período de contas a receber
- 1.3 Ciclo financeiro e ciclo financeiro líquido
- 2 Curto prazo
- 2.1 Indicadores
- 3 longo prazo
- 3.1 Indicadores
- 4 referências
Características
- O ciclo financeiro de uma empresa indica quantos dias leva para comprar os materiais necessários para fabricar e vender os bens ou serviços, coletar o dinheiro dessa venda, pagar os fornecedores e recuperar o dinheiro novamente. É útil estimar a quantidade de capital de giro que uma empresa precisará para manter ou aumentar sua operação.
- No ciclo financeiro, busca-se a redução máxima no investimento de estoques e contas a receber, sem que isso implique perda de vendas por não ter estoques de materiais ou não fornecer financiamento.
- As decisões de gestão ou negociações com parceiros de negócios afetam o ciclo financeiro de uma empresa.
- Uma empresa com ciclo financeiro curto requer menos caixa para manter suas operações; poderia crescer mesmo vendendo com margens pequenas.
- Se uma empresa tiver um ciclo financeiro longo, mesmo com margens altas poderia exigir financiamento adicional para crescer.
- O ciclo financeiro é determinado desta forma (por um período de 12 meses): período de inventário + período de contas a receber = ciclo financeiro
Período de inventário
O período de inventário é o número de dias que o estoque permanece armazenado.
Período de estoque = estoque médio / custo da mercadoria vendida por dia.
O estoque médio é a soma do valor no estoque inicial do ano (ou próximo do ano anterior) mais o estoque no final do ano, disponível no balanço patrimonial. Este resultado é dividido por 2.
O custo da mercadoria vendida por dia é obtido dividindo-se o custo total anual da mercadoria vendida, disponível na demonstração de resultados, por 365 (dias por ano).
Período de contas a receber
O período de contas a receber é a duração em dias para coletar o dinheiro da venda de estoque.
Período de contas x encargo = contas a receber / vendas médias por dia
A média de contas a receber é a soma do montante de contas a receber inicial do ano mais as contas a receber no final do ano. Este resultado é dividido por 2.
As vendas por dia são determinadas pela divisão da venda total, disponível na demonstração de resultados anual, por 365.
Ciclo financeiro e ciclo financeiro líquido
O ciclo financeiro líquido ou ciclo de caixa indica quanto tempo leva para uma empresa coletar dinheiro da venda do estoque.
Ciclo financeiro líquido = ciclo financeiro - período de contas a pagar
Onde:
Período de contas a pagar = contas a pagar médio / custo da mercadoria vendida por dia.
A média de contas a pagar é a soma das contas a pagar iniciais do ano mais as contas a pagar no final do ano. Esse resultado é dividido por 2. O custo da mercadoria vendida por dia é determinado da mesma forma que no período do inventário.
A imagem a seguir ilustra o ciclo financeiro de uma empresa:
A curto prazo
O ciclo financeiro de curto prazo representa o fluxo de recursos ou a geração operacional de recursos (capital de giro). A duração deste ciclo está relacionada à quantidade necessária de recursos para realizar a operação.
Os elementos que compõem este ciclo (aquisição de matérias-primas, conversão destes em produtos acabados, sua venda e arrecadação) constituem-se em ativo circulante e passivo circulante, que fazem parte do capital de giro.
O conceito atual refere-se ao tempo em que a empresa realiza suas operações normais dentro dos termos definidos como comerciais.
O capital de giro é o investimento de uma empresa no ativo circulante (caixa, títulos negociáveis, contas a receber e estoques).
O capital circulante líquido é definido como ativo circulante menos passivo circulante, sendo este último o de empréstimos bancários, contas a pagar e impostos acumulados.
Enquanto os ativos excederem os passivos, a empresa terá um capital de giro líquido. Isso mede a capacidade da empresa de continuar com o desenvolvimento normal de suas atividades nos próximos doze meses.
Indicadores
Os indicadores fornecidos pelo ciclo financeiro de curto prazo são liquidez e solvência. A liquidez representa a qualidade dos ativos a serem convertidos em dinheiro imediatamente.
A solvência de uma empresa é a sua capacidade financeira para cumprir as obrigações que são devidas no curto prazo e os recursos que tem para enfrentar essas obrigações.
A longo prazo
O ciclo financeiro de longo prazo inclui os investimentos fixos e de longo prazo feitos para cumprir os objetivos do negócio, bem como o patrimônio existente nos resultados do período e os empréstimos de longo prazo.
Investimentos permanentes, como imóveis, máquinas, equipamentos e outros ativos de longo prazo, participam gradativamente do ciclo financeiro de curto prazo por meio de depreciação e amortização. Assim, o ciclo financeiro de longo prazo ajuda o ciclo financeiro de curto prazo, aumentando o capital de giro.
A duração do ciclo financeiro de longo prazo é o tempo que a empresa leva para recuperar o investimento feito.
Indicadores
Entre os indicadores que o ciclo financeiro de longo prazo nos fornece, estão o endividamento e a rentabilidade do investimento.
Quando falamos sobre o ciclo financeiro, estaremos sempre nos referindo ao tempo em que o fluxo de caixa passa pela empresa, como saídas de caixa e entradas de caixa.
Ou seja, é o tempo que o dinheiro leva para se tornar dinheiro novamente, após passar pelas atividades operacionais da empresa (ciclo financeiro de curto prazo) e / ou passar por atividades de investimento ou financiamento (ciclo financeiro). a longo prazo).
Referências
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). O que é um "ciclo financeiro" e como isso afeta seu negócio? Retirado de: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). O ciclo operacional de um negócio. AccountingTools. Retirado de: accountingtools.com.
- CFI - Instituto de Finanças Corporativas (2018). Ciclo de operação. Retirado de: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015). Importância do cálculo do ciclo financeiro nas empresas. Contador contado. Retirado de: contadorcontado.com.
- Hector Ochoa (2011). Como determinar o ciclo financeiro do seu negócio. Consultoria e Serviços Consultoria abrangente. Retirado de: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Rácios de Desempenho Operacional: Ciclo Operacional. Retirado de: investopedia.com